Wynn Macau, MGM China มองหาการสนับสนุนทางการเงิน Moody’s ให้ความสำคัญ

เมษายนและพฤษภาคมไม่เหมาะกับ Wynn Macau เครือข่ายในเอเชียของ Wynn Resorts มีรายได้รวมต่ำกว่า 37 ล้านดอลลาร์จากสถานที่ให้บริการคาสิโนสองแห่งที่ควบคุมในมาเก๊าซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับมากกว่า 759 ล้านดอลลาร์ที่เห็นเมื่อปีก่อน บริษัทประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่ากำลังมองหาการสร้างเงินสดอย่างรวดเร็วบางแห่งและตอนนี้มีแผนวางไว้ Wynn Macau ต้องการเงินกู้ 750 ล้านดอลลาร์ซึ่งมีรายงานว่าจะเกี่ยวข้องกับ Deutsche Bank AG ผ่านสาขาในสิงคโปร์

ผู้ให้บริการคาสิโนได้ยื่นเอกสาร (ในรูปแบบ pdf) ไปยังตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงเมื่อวานนี้โดยอธิบายว่า Deutsche Bank จะเป็น ผู้ซื้อครั้งแรก ของบันทึกย่อของ บริษัท เพื่อสนับสนุนเงินกู้ พวกเขาจะครบกำหนดในปี 2569 และมีอัตราดอกเบี้ย 5.5% และคาดว่าจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงซึ่งมีรายงานว่าได้ยกนิ้วให้กับข้อตกลงนี้แล้ว เมื่อพิจารณาค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นทั้งหมดแล้ว Wynn Resorts ควรจะรับเงินประมาณ 743 ล้านดอลลาร์เพื่อช่วยให้กลับมาจากการปิดกั้นมาเก๊าที่เกิดจากไวรัสโคโรนา

Wynn Macau กล่าวเสริมว่า บริษัท ตั้งใจที่จะใช้รายได้สุทธิจากการเสนอขายเพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปขององค์กรจนกว่าธุรกิจจะฟื้นตัวจากผลกระทบของการระบาดของโรคโควิด -19 จากนั้นเพื่ออำนวยความสะดวกในการชำระคืนส่วนหนึ่งของจำนวนเงินที่ค้างอยู่ภายใต้ Wynn วงเงินสินเชื่อของมาเก๊า ตามเงื่อนไขของข้อตกลงในการเสนอหมายเหตุ Wynn ไม่สามารถ มีผลต่อการรวมหรือการควบรวมกิจการ หรือ ขายมอบหมายโอนถ่ายทอดหรือจำหน่ายทรัพย์สินหรือทรัพย์สินทั้งหมดของ บริษัท และ บริษัท ย่อยทั้งหมดหรือบางส่วนอย่างมีนัยสำคัญ ที่อาจส่งผลต่อมูลค่าของบันทึกย่อ

การเสนอขายดังกล่าวได้รับการตอบสนองอย่างอบอุ่นจากนักวิเคราะห์บางคน Moody’s Investors Service ให้ความสำคัญกับการทบทวนแนวทางของโครงการระดมทุนโดยให้คะแนนเป็น B1 บริษัท อธิบายว่า สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นเป็นประโยชน์เนื่องจากจะช่วยปรับปรุงสถานะสภาพคล่องของ บริษัท และรันเวย์ในมาเก๊าเป็นเวลากว่าสองปีบนพื้นฐานการเผาผลาญเงินสดในขณะที่พวกเขา [ผู้นำของ Wynn Macau Ltd] จัดการสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่อ่อนแอในปัจจุบันรวมถึงการเยี่ยมชมที่ลดลง ระดับในมาเก๊า และเสริมว่า แม้ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นครั้งแรกในการก่อหนี้ตามเกณฑ์ขั้นต้น แต่การทำธุรกรรมดังกล่าวช่วยให้ บริษัท สามารถลดหนี้ที่มีหลักประกันในโครงสร้างเงินทุนได้เมื่อสภาพธุรกิจดีขึ้น

Wynn Macau ไม่ใช่ผู้ให้บริการคาสิโนที่มุ่งเน้นในเอเชียเพียงรายเดียวที่กำลังตามล่าหาตัวเลือกทางเศรษฐกิจ MGM China Holdings กำลังพิจารณายื่นข้อเสนอมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ในธนบัตรอาวุโสเพื่อให้มีสภาพคล่องมากขึ้น Bank of America Securities จะประสานความพยายามตลอดจนมีส่วนร่วมในการซื้อธนบัตร มูดี้ส์ให้คะแนนการเสนอขายที่ Ba3 โดยอธิบายว่า สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้นมีประโยชน์ต่อการปรับปรุงความยืดหยุ่นในการจัดการในสภาพแวดล้อมการดำเนินงานที่อ่อนแอในปัจจุบันรวมถึงระดับการเยี่ยมชมที่ลดลง แต่หนี้ที่เพิ่มขึ้นเป็นการเพิ่มเครดิตในทางลบในการใช้ประโยชน์เพื่อช่วยครอบคลุมเพิ่มเติม การเผาผลาญเงินสดในปัจจุบันของ บริษัท